Fonds bieten Ihnen als Privatanleger die Möglichkeit bereits mit einem verhältnismäßig geringen Einsatz von Kapital in eine Vielzahl von Unternehmen (Aktienfonds), Immobilien (Immobilienfonds), Anleihen (Rentenfonds) und Ähnliches zu investieren und so den Diversifikationseffekt für Ihr Portfolio ausnutzen zu können.

Diversifikation als Grundlage von langfristigem Erfolg als Anleger

Wenn Sie als Privatanleger über keine Insiderinformationen verfügen und dennoch langfristig erfolgreich an der Börse sein möchten, sollten Sie dem Konzept der Diversifikation Ihre ganze Aufmerksamkeit widmen. Dieses Konzept bildet die Basis der modernen Portfoliotheorie und besagt im Kern, dass die erwartete Rendite eines Portfolios durch Diversifikation gesteigert werden kann ohne gleichzeitig das erwartete Risiko des Portfolios erhöhen zu müssen. Diese Erkenntnis fußt auf der Beobachtung, dass die verschiedenen Assetklassen keine statistische Abhängigkeit untereinander aufweisen und sich daher unterschiedlich entwickeln. Zudem wirkt sich der Ausfall bspw. eines Unternehmens bei einer breiten Streuung deutlich weniger auf die Performance des Portfolios aus, als wenn das insolvente Unternehmen einen Großteil der Anlagesumme auf sich vereinnahmt hätte. Daher stammt auch die Börsenweisheit „Nicht alle Eier in einen Korb legen“. Wollten Sie Ihr Portfolio ausschließlich mit Einzelinvestments diversifiziert, wäre ein hoher Einsatz von Kapital vonnöten, um dieses Unterfangen entsprechend ökonomisch durchziehen zu können.

Vor- und Nachteile von Fonds

Der große Vorteil von Investments in Fonds besteht in der Nutzung des bereits beschriebenen Diversifikationseffektes und der damit verbundenen Streuung des Risikos. Ein weiterer Vorteil von Fonds besteht in den verschiedenen Möglichkeiten des Bezugs dieser Investmentvehikel. So können Fonds entweder direkt in beliebiger Stückzahl zum Börsenkurs plus Ausgabeaufschlag oder auch per Fondssparen bezogen werden. Das Fondssparen ist vor allem ein beliebtes Instrument zur Altersvorsorge. Hierbei wird in regelmäßigen Abständen (meist monatlich) ein fester Betrag vom Konto des Anlegers abgebucht und in einen oder mehrere ausgewählte Fonds investiert. Neben den verschiedenen Vorteilen weisen Fonds jedoch auch einige Nachteile auf. Ein großes Manko, das sich negativ auf die Performance des Portfolios auswirkt, ist der hohe Ausgabeaufschlag von meist 5 %. Allerdings kann hier ein Bezug über Fondsvermittler Abhilfe schaffen, da diese meist deutlich geringere Ausgabeaufschläge verlangen. Zudem können mehr als 70 % der Fondsmanager ihre Benchmark (meist ein Referenzindex wie der DAX) nicht schlagen.